Коефіцієнт витрат
Коефіцієнт витрат - це відсоткове співвідношення витрат акціонерів та загальної суми капіталовкладень. Цей коефіцієнт можна визначити як співвідношення доходів і адміністративних витрат під час управління фондом взаємних інвестицій. Відстежити його можна за останньою річною звітністю. Доходами є кошти чи інші матеріальні цінності, які організація отримала у процесі здійснення своєї діяльності.
- пошук та вибір партнера;
- юридично грамотне складання та підписання договорів;
- контроль за виконанням усіх зобов'язань за згодою;
- адаптація до можливих змін виробництва чи його переорієнтації;
- запобігання шахрайству;
- непередбачені обставини.
Тобто це сукупність витрат, витрачених на пошук партнерів та встановлення ділових відносин з ними, а також на компенсацію у разі настання страхових випадків.
Де застосовується коефіцієнт витрат
Цей показник зазвичай використовується при обчисленні загальної суми витрат, спрямованих на управління інвестиційними фондами по відношенню до доходів. Таким чином, використовуючи цей критерій, можна виявити проблемні зони у бюджеті та розробити стратегію для їх подальшого скорочення. Тобто що нижчий зазначений критерій, то вище прибуток організації та акціонерів.
Як дізнатися, чи ефективно працює компанія
Коефіцієнт співвідношення витрат і доходів – це відсоткове співвідношення витрат до доходів підприємства за певний проміжок часу. Як правило, цей проміжок дорівнює 2-3 років. Такий період обраний спеціально для того, щоб у середньому можна було розрахувати коефіцієнт, що застосовується. Адже річні дані можуть бути неповними, тому що з фінансового боку рік може бути недуже вдалим. Наприклад, якщо компанія тільки-но вийшла на ринок або їй довелося переорієнтуватися на нове виробництво чи продукцію. Тому якщо організація зазнала диверсифікації, цей показник найкраще розраховувати через кілька років після переорієнтації. Використовуючи коефіцієнт співвідношення витрат і доходів, можна з'ясувати, наскільки ефективною є фінансова діяльність організації, тобто чи приносить вона той дохід, який був запланований спочатку.
Як розрахувати коефіцієнт витрат
Щоб розрахувати критерій ефективності, необхідно окремо порахувати всі доходи та витрати, що виникли за розрахунковий період. Після цього необхідно розділити отриманий прибуток у сумі витрат. В результаті цієї операції буде виявлено коефіцієнт співвідношення.
Для того щоб діяльність організації дійсно була ефективною, показник, що розраховується, не повинен бути менше 1. Якщо він дорівнює або більше одиниці, то компанія є ефективною. Якщо цей показник менший, то організації необхідно вживати відповідних заходів. Нижче наведено дані кількох фондів взаємних інвестицій:
Як видно з таблиці, найефективнішим є Tax-Exempt Money Market. Показник фінансової складової діяльності фонду дорівнює 0,13%, що цілком відповідає загальноприйнятим стандартам.